2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发添利交易型货币市场基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额增长18.46%，净资产大增18.46%，净利润达2.44亿元，管理费支出1865.00万元。以下是对该基金年报的详细解读。
主要财务指标：净利润增长4.14%
本期利润与已实现收益
广发添利货币A、B、C三类份额2024年本期利润与本期已实现收益金额相等，具体为A类21.88万元、B类2.44亿元、C类1117.79元，整体合计2.44亿元，较2023年的2.35亿元增长4.14%。这表明基金在2024年的投资运作取得了较好的收益成果。
| 基金份额类别 | 2024年本期利润（元） | 2023年本期利润（元） | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 广发添利货币A | 218,818.28 | 243,809.75 | -10.25% |
| 广发添利货币B | 244,188,290.92 | 234,447,522.52 | 4.15% |
| 广发添利货币C | 1,117.79 | 382.39 | 192.32% |
| 总计 | 244,408,226.99 | 234,691,714.66 | 4.14% |
净值收益率
2024年，广发添利货币A份额净值收益率为1.7567%，B类为2.0012%，C类为1.7561%，均高于同期业绩比较基准收益率0.3558%。与2023年相比，A类和C类份额净值收益率有所下降，B类份额有所上升。
| 基金份额类别 | 2024年净值收益率 | 2023年净值收益率 | 业绩比较基准收益率（2024年） |
|---|---|---|---|
| 广发添利货币A | 1.7567% | 2.0001% | 0.3558% |
| 广发添利货币B | 2.0012% | 2.2452% | 0.3558% |
| 广发添利货币C | 1.7561% | 0.6373% | 0.3558% |
累计净值收益率
截至2024年末，广发添利货币A累计净值收益率为19.2799%，B类为19.2906%，C类为2.4046%，反映了基金自成立以来为投资者创造的收益情况。
| 基金份额类别 | 2024年末累计净值收益率 | 2023年末累计净值收益率 |
|---|---|---|
| 广发添利货币A | 19.2799% | 17.2207% |
| 广发添利货币B | 19.2906% | 16.9502% |
| 广发添利货币C | 2.4046% | 0.6373% |
基金净值表现：长期跑赢业绩比较基准
份额净值收益率与业绩比较基准对比
过去一年，广发添利货币A、B、C三类份额净值收益率均大幅超过业绩比较基准收益率，A类超出1.4009个百分点，B类超出1.6454个百分点，C类超出1.4003个百分点，显示出基金良好的盈利能力。
| 基金份额类别 | 过去一年份额净值收益率 | 业绩比较基准收益率 | 超出百分点 |
|---|---|---|---|
| 广发添利货币A | 1.7567% | 0.3558% | 1.4009% |
| 广发添利货币B | 2.0012% | 0.3558% | 1.6454% |
| 广发添利货币C | 1.7561% | 0.3558% | 1.4003% |
净值收益率走势
从长期来看，自基金合同生效起至今，三类份额累计净值收益率均显著高于业绩比较基准收益率，体现了基金在长期投资中的优势。
投资策略与运作：把握资金面宽松机遇
投资策略
2024年资金面整体偏宽松，1 - 2月资金利率稳定，2月央行调降5年LPR利率25BP，货币市场宽松预期升温，存单利率下行。二季度资金分层变弱，存单放量发行，经济金融数据走弱，资金面宽松延续，存单利率继续下行。三季度资金面先紧后松，存单利率先上后下。四季度资金面宽松，存单利率下行。本组合作为现金管理工具，在收益较高时点适度拉长久期，选择资质较好的资产进行配置。
业绩表现归因
基金在2024年的良好业绩表现得益于对市场资金面的准确把握和合理的资产配置策略。在资金面宽松的环境下，通过拉长久期和选择优质资产，提高了基金的收益水平。
市场展望：货币政策维持适度宽松
展望2025年，财政政策转向后，宏观经济系统性风险降低，但物价和经济弹性修复仍需时间，货币政策整体或将维持“适度宽松”基调。短期内央行关注资金空转，投放以定向性流动性支持工具为主，市场流动性或不会过分宽裕，货币市场资产收益率稳定。未来组合将继续跟踪经济基本面、货币政策以及银行间资金利率变化，做好流动性管理，严控风险，增强操作灵活性。
费用分析：管理费、托管费增长
管理人报酬与基金管理费
2024年当期发生的基金应支付管理费为1865.00万元，较2023年的1588.00万元增长17.44%。其中，应支付销售机构的客户维护费为423.21万元，应支付基金管理人的为1441.79万元。
| 年份 | 当期发生的基金应支付管理费（元） | 应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 18,650,040.66 | 4,232,144.82 | 14,417,895.84 |
| 2023年 | 15,880,000.36 | 3,614,345.98 | 12,265,654.38 |
托管费
2024年当期发生的基金应支付托管费为746.00万元，较2023年的635.20万元增长17.44%。托管费按前一日基金资产净值的0.06%的年费率计提。
| 年份 | 当期发生的基金应支付托管费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 7,460,016.32 |
| 2023年 | 6,352,000.19 |
销售服务费
2024年当期发生的基金应支付销售服务费为127.37万元，较2023年的108.83万元增长17.04%。A类和C类基金份额年销售服务费率为0.25%，B类为0.01%。
| 年份 | 当期发生的基金应支付销售服务费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 1,273,721.37 |
| 2023年 | 1,088,265.24 |
交易与投资收益分析
交易费用
2024年交易费用相关数据显示，应付交易费用期末余额为12.16万元，较上年度末的13.40万元有所下降。其他费用为38.89万元，较2023年的33.16万元增长17.28%，主要包括审计费用、信息披露费、银行汇划费等。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 应付交易费用期末余额 | 121,567.70 | 133,958.99 | -9.24% |
| 其他费用 | 388,852.64 | 331,646.22 | 17.28% |
股票与债券投资收益
本基金2024年无股票投资收益及买卖股票差价收入。债券投资收益为1.38亿元，较2023年的1.35亿元增长2.00%，主要来源于债券利息收入1.41亿元，买卖债券差价收入为 - 372.36万元。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 债券投资收益 | 137,761,724.44 | 135,118,090.61 | 2.00% |
| 债券投资收益——利息收入 | 141,485,313.07 | 136,169,997.94 | 3.90% |
| 债券投资收益——买卖债券差价收入 | -3,723,588.63 | -1,051,907.33 | -254.08% |
关联交易：债券与回购交易集中于关联方
通过关联方交易单元进行的交易
2024年，基金通过关联方广发证券股份有限公司进行债券交易成交金额为3.95亿元，占当期债券成交总额的100.00%；债券回购交易成交金额为93.85亿元，占当期债券回购成交总额的100.00%。本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
| 关联方名称 | 债券交易成交金额（元） | 占当期债券成交总额比例 | 债券回购交易成交金额（元） | 占当期债券回购成交总额比例 |
|---|---|---|---|---|
| 广发证券股份有限公司 | 395,188,543.28 | 100.00% | 9,384,630,000.00 | 100.00% |
关联方报酬
2024年应支付基金管理人的管理费为1441.79万元，应支付销售机构的客户维护费为423.21万元；应支付托管人中国工商银行股份有限公司的托管费为746.00万元。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 应支付基金管理人的管理费 | 14,417,895.84 | 12,265,654.38 |
| 应支付销售机构的客户维护费 | 4,232,144.82 | 3,614,345.98 |
| 应支付托管人的托管费 | 7,460,016.32 | 6,352,000.19 |
投资组合：债券与存单为主要配置
期末资产组合
期末基金资产组合中，固定收益投资占比66.10%，金额为79.77亿元，主要为债券；买入返售金融资产占比12.81%，金额为15.45亿元；银行存款和结算备付金合计占比20.94%，金额为25.26亿元。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 7,976,808,589.64 | 66.10% |
| 买入返售金融资产 | 1,545,475,101.61 | 12.81% |
| 银行存款和结算备付金合计 | 2,526,347,014.70 | 20.94% |
| 其他各项资产 | 18,917,019.24 | 0.16% |
债券投资组合
按债券品种分类，同业存单占比最高，为58.78%，金额为68.22亿元；金融债券占比9.95%，金额为11.55亿元，其中政策性金融债占4.33%。
| 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 国家债券 | - | - |
| 央行票据 | - | - |
| 金融债券 | 1,154,712,398.49 | 9.95% |
| 其中：政策性金融债 | 502,728,745.59 | 4.33% |
| 企业债券 | - | - |
| 企业短期融资券 | - | - |
| 中期票据 | - | - |
| 同业存单 | 6,822,096,191.15 | 58.78% |
| 其他 | - | - |
| 合计 | 7,976,808,589.64 | 68.73% |
持有人结构：机构投资者占主导
期末持有人户数及结构
期末基金份额持有人户数为825,742户，户均持有份额14,054.85份。机构投资者持有份额占比39.09%，个人投资者占比60.91%。不同份额类别中，A类机构投资者占比89.87%，B类机构投资者占比37.93%。
| 份额级别 | 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构（机构投资者） | 持有人结构（个人投资者） |
|---|---|---|---|---|
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | ||
| 广发添利货币A | 56 | 224,519.14 | 11,299,258.17 | 89.87% |
| 广发添利货币B | 825,686 | 14,040.56 | 4,324,494,442.07 | 37.93% |
| 合计 | 825,742 | 14,054.85 | 4,536,622,700.24 | 39.09% |
基金管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有B类份额54,038,320.90份，占基金总份额比例0.4656%。本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有B类份额超过100万份，基金经理持有B类份额在0 - 10万份区间。
份额变动：整体增长18.46%
2024年，广发添利货币A份额从期初的12,339,707.58份增长至期末的12,573,072.03份；B类份额从9,784,606,871.62份增长至11,593,046,500.72份；C类份额从60,378.46份增长至61,440.30份。整体份额增长18.46%，反映出投资者对该基金的认可度有所提高。
| 基金份额类别 | 期初份额（份） | 期末份额（份） | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 广发添利货币A | 12,339,707.58 | 12,573,072.03 | 1.90% |
| 广发添利货币B | 9,784,606,871.62 | 11,593,046,500.72 | 18.48% |
| 广发添利货币C | 60,378.46 | 61,440.30 |
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
