本报记者 蒋牧云 李晖 上海 北京报道

近日，包括嘉银科技（JFIN.O）、小赢科技（XYF.N）、信也科技（FINV.N）、乐信（LX.O）、奇富科技（03660.HK）在内的多家以“助贷”为主要业务模式的上市金融科技企业，发布了截至2024年12月31日的四季度及全年未经审计的财务报告。根据财报数据，行业2024年普遍呈现营收与净利润双增长的成绩。

在采访中，多家企业相关负责人告诉《中国经营报》记者，2024年，贷款促成量的增加、轻资产模式的转型，以及AI技术的进一步深入应用，以及海外业务的增长都对业绩有所助推。

记者注意到，多家企业在印尼、菲律宾等地的业务规模在2024年得到了较大增长。不过，亦有业内人士指出，金融科技业务受当地国家的数据和金融监管环境的影响非常大，金融科技企业需要额外关注监管的合规风险。

资产质量回升

2024年，行业普遍取得了收入与利润的双增长。小赢科技、信也科技、乐信、奇富科技、嘉银科技2024年营收分别为58.72亿元（同比增长21.95%）、130.66亿元（同比增长4.13%）、142.04亿元（同比增长8.78%）、171.66亿元（同比增长5.38%）、58.01亿元（同比增长6.1%）；分别实现净利润15.40亿元（同比增长29.75%）、23.83亿元（同比增长0.18%）、11亿元（同比增长24%）、62.48亿元（同比增长46.37%）、10.57亿元（同比减少18.57%）。

对于业绩表现，几家企业普遍都归功于消费信心逐步提升，以及审慎的风控策略。资产质量方面环比均有所好转，截至2024年12月31日，嘉银科技、小赢科技、信也科技、乐信、奇富科技的90天以上拖欠率（或90—180天逾期率）分别为1.16%、2.48%、2.13%、3.6%、2.09%；分别环比下降0.16%、0.74%、0.52%、0.1%、0.66%。

业绩回暖的背后，无须承担信贷风险的轻资本转型是助推因素之一。2024年，奇富科技轻资产在贷余额占比 58%，也是因为重资本贷款撮合业务规模的减小，奇富科技运营支出中的应收金融资产拨备、或有负债拨备等均大幅减少。

2024年，乐信科技赋能服务（即轻资产业务）实现18.81亿元的收入，同比增长14.7%。增长的主要原因是通过ICP（智能信贷平台）进行的贷款促成量增加。据了解，乐信通过大数据和云计算技术来匹配借款人和金融机构。对于通过ICP提供的贷款，乐信不承担本金风险。

此外，亦有多家企业谈到了AI技术的深度应用，在营销成本降低的同时，提升了风控准确率。比如奇富科技的营销助手智能体运用多模态识别技术实时解析客户需求，服务规模增长136%。同时，74%的图片素材及27%的视频素材由AIGC生成，相比人工生成的素材，客户触达效率提升约25.1%，单位授信成本优化约10%。

信也科技相关负责人告诉记者，2024年，信也科技加码AI研发投入，投放获客方面，公司AI技术使广告素材生产成本降低60%；风控方面，信也科技基于视觉大模型对欺诈用户的识别准确率达99%。

值得一提的是，近期《国家金融监督管理总局关于发展消费金融助力提振消费的通知》（以下简称《通知》）下发，其中提出个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从 30万元提高至50万元，个人互联网消费贷款金额上限可阶段性从 20万元提高至 30 万元。

对此，奇富科技在业绩交流会上表示，《通知》对行业是一个积极信号，表明监管正意图通过支持消费信贷行业来刺激消费。奇富科技预计，这意味着未来监管环境将保持相对稳定，同时也将为公司创新和服务客户提供更多空间。

不过，也有金融科技人士向记者指出，当前金融科技客群的客单价在千元（个人消费）至几万元（小微贷）的范围内，距离《通知》中所指的贷款上限额度有一定距离。因此，虽然《通知》能为金融科技企业带来一定利好，但实际在业务中起到的效果还有待观察。

海外现金贷存合规风险

值得注意的是，近年来金融科技企业纷纷大力出海，其效果在2024年的业绩数据中得以体现。

截至2024年年底，信也科技国际业务累计用户达到700万，年度交易额突破100亿元，同比增长27.8%。四季度，国际业务营收在集团营收中的占比已达到21.4%。资产质量数据则显示，国际市场的日均违约率降至4.7%，贷款回收率为89%，预计2025年一季度违约率将进一步降至2.4%。信也科技相关负责人还告诉记者，2024年，公司还在多国获取重要金融牌照，并在印尼、菲律宾等海外市场继续扩充金融机构合作伙伴圈。

乐信则是在2023年初步拓展了海外业务，彼时公司通过业绩交流会透露，出海是公司未来的战略方向之一，但尚处于发展早期故规模不大。关于2024年的海外业务进展，乐信相关负责人告诉记者，公司的海外业务稳步推进，目前在墨西哥、印尼等国家取得不错进展，资产盈利性改善的同时，经营的延续性和稳定性也有所增强。

嘉银科技方面表示，公司2024年四季度印尼地区的放款规模同比增长74%，注册用户数同比增长131%。据了解，嘉银科技在印尼当地与一家有影响力的金融机构达成合作，另有5家潜在合作对象正在洽谈中。在墨西哥市场，公司则积极配合当地的监管政策，在风险指标显著优化的同时，盈利能力得以改善。

在采访中，有业内人士告诉记者，相较于竞争白热化的国内市场，海外市场的确有一定的发展空间，但是，现金贷产品受当地国家的数据和金融监管环境的影响非常大，金融科技企业需要额外关注监管的合规风险。记者也多方了解到，部分金融科技企业虽然布局海外业务已经有一段时间，但基于在当地的监管资源、市场资源等尚未完备，业务仍未有实质性进展。