2025年3月31日，诺安基金管理有限公司发布诺安全球黄金证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额、净资产、净利润等关键指标均发生了显著变化。这些变化不仅反映了基金的运作成效，也为投资者提供了重要的决策依据。
主要财务指标：盈利与规模双提升
本期利润大幅增长
2024年，诺安全球黄金(QDII - FOF)本期利润为72,709,331.46元，相较于2023年的34,474,742.93元，增长了110.91%。这一显著增长得益于投资收益和公允价值变动收益的增加。
| 年份 | 本期利润（元） | 同比增长 |
|---|---|---|
| 2024年 | 72,709,331.46 | 110.91% |
| 2023年 | 34,474,742.93 | - |
净资产规模显著扩大
期末基金资产净值从2023年末的296,451,808.09元增长至2024年末的421,788,634.09元，增长率达42.28%。这表明基金在过去一年中资产规模得到了有效扩张。
| 时间 | 期末基金资产净值（元） | 增长率 |
|---|---|---|
| 2024年末 | 421,788,634.09 | 42.28% |
| 2023年末 | 296,451,808.09 | - |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
净值增长率与业绩比较基准对比
过去一年，基金份额净值增长率为23.38%，而同期业绩比较基准收益率为27.41%，基金跑输业绩比较基准4.03个百分点。在过去三年和五年，同样存在跑输业绩比较基准的情况。
| 阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 23.38% | 27.41% | -4.03% |
| 过去三年 | 48.79% | 62.90% | -14.11% |
| 过去五年 | 56.78% | 77.49% | -20.71% |
净值增长率标准差相对稳定
过去一年，份额净值增长率标准差为0.82%，业绩比较基准收益率标准差为0.89%，两者较为接近，说明基金净值波动与业绩比较基准波动程度相当。
投资策略与业绩表现：市场波动下的运作
投资策略分析
2024年黄金市场波动剧烈，年初盘整下探，随后因巴以冲突、俄乌局势等因素价格上扬。基金根据市场波动开展波段操作和汇率套保，但节假日大额申赎对基金表现造成拖累。
业绩归因
尽管基金份额净值增长率达23.38%，但仍未达到业绩比较基准。这可能与黄金市场的复杂多变、波段操作效果以及申赎因素有关。
费用分析：管理与托管费用稳定
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为3,611,906.44元，较2023年的2,912,805.37元有所增加，这与基金资产规模的扩大有关。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 3,611,906.44 |
| 2023年 | 2,912,805.37 |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为939,095.72元，2023年为757,329.39元，同样随着资产规模增长而上升。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 939,095.72 |
| 2023年 | 757,329.39 |
投资组合：聚焦黄金ETF
资产组合情况
基金主要投资于基金，期末基金投资金额为394,336,649.93元，占基金总资产的92.73%，全部为黄金ETF。银行存款和结算备付金合计24,629,676.09元，占比5.79%。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 基金投资 | 394,336,649.93 | 92.73 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 24,629,676.09 | 5.79 |
金融衍生品投资
期末持有外汇远期投资，公允价值为 -185,220.00元，主要用于汇率套保。
份额持有人结构与变动：个人投资者为主
持有人结构
期末基金份额持有人户数为28,957户，户均持有10,373.35份。机构投资者持有份额占比1.28%，个人投资者占比98.72%，个人投资者是主要持有者。
| 持有人结构 | 持有份额（份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 3,835,118.26 | 1.28% |
| 个人投资者 | 296,545,974.66 | 98.72% |
份额变动
本报告期期初基金份额总额为249,719,454.99份，期末为300,381,092.92份，增长了50,661,637.93份，增长率为20.29%，主要源于申购份额279,008,056.45份大于赎回份额228,346,418.52份。
| 时间 | 基金份额总额（份） | 变动份额（份） | 增长率 |
|---|---|---|---|
| 期初 | 249,719,454.99 | - | - |
| 期末 | 300,381,092.92 | 50,661,637.93 | 20.29% |
风险与展望：黄金价格乐观但需关注波动
风险因素
尽管基金管理人对黄金价格维持乐观，但黄金市场受地缘政治、全球经济形势等多种因素影响，波动风险依然存在。同时，基金投资策略的实施效果也面临不确定性。
未来展望
从长期看，全球央行购金需求和地缘政治冲突等因素有望支撑黄金价格。基金将继续紧密跟踪金价走势，优化投资策略，以应对市场变化。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
