广发中证半导体材料设备ETF于2025年3月披露2024年年报。报告期内，该基金份额总额从115,496,000.00份增长至211,496,000.00份，增长率达91.86%；净资产从113,477,764.30元增至230,215,250.51元，涨幅为102.87%；然而，净利润却亏损24,083,677.98元；当期发生的基金应支付的管理费为560,027.89元。
主要财务指标：本期利润亏损，资产净值增长
本期利润与已实现收益
2024年，广发中证半导体材料设备ETF本期利润为 -24,083,677.98元，较上一年的 -4,778,215.20元亏损扩大。本期已实现收益为 -3,138,502.06元，上一年为 -2,958,592.27元。这表明基金在投资运作中面临一定挑战，盈利状况有待改善。
| 年份 | 本期利润（元） | 本期已实现收益（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | -24,083,677.98 | -3,138,502.06 |
| 2023年12月1日 - 2023年12月31日 | -4,778,215.20 | -2,958,592.27 |
资产净值与份额净值
期末基金资产净值从2023年末的113,477,764.30元增长到2024年末的230,215,250.51元，增长显著。期末基金份额净值也从0.9825元增至1.0885元。尽管利润亏损，但资产净值的增长可能得益于基金份额的增加及资产配置的调整。
| 时间 | 期末基金资产净值（元） | 期末基金份额净值（元） |
|---|---|---|
| 2024年末 | 230,215,250.51 | 1.0885 |
| 2023年末 | 113,477,764.30 | 0.9825 |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准，但波动较大
净值增长率与业绩比较
过去一年，该基金份额净值增长率为10.79%，同期业绩比较基准收益率为9.68%，基金跑赢业绩比较基准1.11个百分点。从不同阶段看，过去三个月、六个月及自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率也均高于业绩比较基准收益率，但标准差显示基金净值波动相对较大。
| 阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ① - ③ |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 7.11% | 6.30% | 0.81% |
| 过去六个月 | 25.56% | 24.83% | 0.73% |
| 过去一年 | 10.79% | 9.68% | 1.11% |
| 自基金合同生效起至今 | 8.85% | 3.91% | 4.94% |
净值增长率走势
从基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较图来看，基金在成立后的波动与业绩比较基准基本一致，但在部分时段表现出更强的增长动力，这与基金的投资策略及市场环境变化密切相关。
投资策略与业绩表现：半导体板块机遇与挑战并存
投资策略
报告期内，基金主要采取完全复制法跟踪指数，按标的指数成份股构成及权重构建投资组合，并随指数成份股及权重变动进行调整。2024年国内经济稳中向好，市场波动较大，半导体材料设备板块因全球半导体制造业增长及国产份额提升机会表现强势，但也受海外出口管制政策干扰。
业绩表现归因
基金份额净值增长率为10.79%，跑赢业绩比较基准。半导体设备受益于晶圆厂产能扩张，材料则因半导体周期复苏用量增长。国家大基金三期设立也为板块发展提供支持。然而，海外限制带来的不确定性仍对基金业绩产生一定影响。
管理人展望：关注权益市场机会，半导体板块前景广阔
管理人认为，2025年地产和化债政策及美联储降息将利好全球风险资产投资，投资者应关注权益市场机会并把控风险。半导体材料和设备板块作为半导体产业链上游，受益于AI等行业发展及国产替代，未来发展空间广阔，但也需警惕海外政策风险。
费用情况：管理费与托管费稳定
管理费与托管费
2024年，基金应支付的管理费为560,027.89元，按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提；托管费为112,005.63元，按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。与上一年相比，费用随资产净值增长而有所增加。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | 560,027.89 | 112,005.63 |
| 2023年12月1日 - 2023年12月31日 | 76,418.21 | 15,283.64 |
其他费用
其他费用包括审计费用23,000.00元、信息披露费120,000.00元等，共计315,823.71元。这些费用的支出旨在保障基金的合规运作与信息披露。
投资组合：股票投资集中于半导体相关行业
资产组合
期末基金资产组合中，权益投资占比97.93%，金额为227,653,585.19元，全部为普通股投资，反映出基金对股票市场的高度关注。银行存款和结算备付金合计占1.40%，其他各项资产占0.67%。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 227,653,585.19 | 97.93 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 3,249,386.42 | 1.40 |
| 其他各项资产 | 1,550,907.47 | 0.67 |
股票投资行业分布
按行业分类，制造业占基金资产净值比例最高，为96.13%，主要集中在半导体材料和设备相关企业。此外，信息传输、软件和信息技术服务业占0.98%，房地产业占1.78%等。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|
| 制造业 | 221,300,741.99 | 96.13 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 2,249,424.00 | 0.98 |
| 房地产业 | 4,090,676.00 | 1.78 |
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，北方华创、中微公司等为前十大股票投资。这些股票的表现对基金净值影响较大，投资者需关注其股价波动及公司经营状况。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 002371 | 北方华创 | 36,402,100.00 | 15.81 |
| 2 | 688012 | 中微公司 | 32,750,594.92 | 14.23 |
份额持有人结构：机构与个人投资者并重
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为3,988户，户均持有53,033.10份。机构投资者持有份额占总份额44.57%，个人投资者占55.43%，其中广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金持有39.38%。
| 持有人结构 | 持有份额（份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 94,256,900.00 | 44.57% |
| 个人投资者 | 117,239,100.00 | 55.43% |
| 广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 | 83,280,600.00 | 39.38% |
上市基金前十名持有人
中信证券股份有限公司、张黎俐等为期末上市基金前十名持有人，其持有份额对基金的运作和决策可能产生一定影响。
| 序号 | 持有人名称 | 持有份额（份） | 占上市总份额比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中信证券股份有限公司 | 5,548,290.00 | 2.62% |
| 2 | 张黎俐 | 4,280,000.00 | 2.02% |
开放式基金份额变动：申购赎回活跃
基金合同生效日基金份额总额为266,496,000.00份，本报告期期初为115,496,000.00份，报告期内总申购份额280,000,000.00份，总赎回份额184,000,000.00份，期末份额总额为211,496,000.00份。申购赎回的活跃反映了投资者对该基金的关注度较高，但也可能带来流动性管理挑战。
| 时间 | 基金份额总额（份） |
|---|---|
| 基金合同生效日 | 266,496,000.00 |
| 本报告期期初 | 115,496,000.00 |
| 本报告期期末 | 211,496,000.00 |
风险提示
尽管广发中证半导体材料设备ETF在2024年资产净值有所增长且跑赢业绩比较基准，但仍面临诸多风险。净利润亏损显示投资运作存在压力，海外对半导体行业的出口管制政策可能影响板块发展，进而影响基金业绩。单一投资者持有份额比例较高，可能导致大额赎回引发流动性风险等。投资者在关注半导体板块机遇的同时，需充分评估这些风险，谨慎投资。
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