华创证券研报指出，中国铁建(601186.SH)24年归母净利润为222.15亿元，同比下降14.87%；营收及归母净利承压。未完成合同额为营收720%，绿色环保新签合同额同比增长24%。公司积极发展新兴产业，加大新兴项目的承揽，加快转型升级步伐，订单快速增长。截至2024年末，公司未完合同额合计7.68万亿元，约为营收的720%，保障未来营收规模。公司订单充足，营收阶段性承压，根据可比公司估值法及历史估值，给予2025年6xPE，对应目标价10元/股，给予“推荐”评级。