转自：中国银行保险报网
□董林杨 本报记者 仇兆燕 朱艳霞 冯娜娜 吴彬 英草卓玛
金融活，经济活；金融稳，经济稳。
2024年是金融监管总局全面履职的第一个完整年度，统筹推进防风险、强监管、促发展，“稳”的态势和“进”的步伐都更加明显。金融行业稳健运行、资金供给量增价减、两项机制接续落地见效、金融服务实体经济质效提升……3月5日，在十四届全国人大三次会议首场“部长通道”集中采访活动上，金融监管总局局长李云泽亮出了金融监管总局2024年的“成绩单”。
展望2025年，金融监管总局又将如何持续发力，继续加大金融支持经济高质量发展力度？
金融领域稳中有进
银行资本充足率提高到16%、保险偿付能力上升至200%，不良贷款率下降到1.5%；银行业保险业新增资金投放超过30万亿元，新发放贷款平均利率下降0.6个百分点……行业发展“稳”的态势和“进”的步伐如何体现，数据是最好的说明。
面对内外部复杂形势，2024年银行业保险业发展总体平稳，资产、负债较快增长，营业收入、净利润增速边际改善，资产质量保持基本稳定，风险抵补能力较强，表现出较强的韧性。
防范化解金融风险，特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务，也是金融工作的永恒主题。2024年，在金融监管总局的持续推进下，金融风险稳步收敛，中小金融机构存量风险有序处置，增量风险得到明显遏制。监管改革平稳有序，“四级垂管”架构正式形成，一贯到底的监管优势开始显现。注重央地协同和部门联动，切实做到同责共担、同题共答、同向发力。
值得注意的是，2024年不良资产处置达到了3.8万亿元，创历年之最。上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚分析，不良资产处置能够倒逼银行加强内部风控体系建设，优化信贷投放结构，提升风险管理水平，从源头上减少新增不良资产的出现。总体来看，加大不良资产处置力度不仅改善了银行业的经营稳健性，还助力金融体系更加健康可持续发展，为服务实体经济和支持高质量发展奠定了坚实基础。
与此同时，2024年，在推动经济发展和行业自身高质量发展方面，金融业也迈出了坚实的步伐。
资金供给量增价减，金融服务提质增效……“2024年银行业保险业更加充分发挥支持实体经济发展主力军和金融稳定压舱石的作用。”中国银行研究院银行业与综合经营团队主管邵科评价。
在资金供给方面，2024年，银行业保险业新增资金投放超过30万亿元，新发放贷款平均利率下降0.6个百分点，资金供给量增价减，经济金融的循环更加畅通有序；同时，科技、先进制造业等一些重点领域的贷款增速都显著高于平均水平，绿色金融、普惠金融也走在世界前列；保险赔付同比增长近20%，金融服务提质增效。
行业高质量发展才能更好地服务实体经济。2024年，行业治理持续完善。资本补充机制日益健全，保险新“国十条”发布并实施，资管机构财富管理能力也在稳步提升，金融对外开放迈向更高水平。
在邵科看来，在监管的推动下，银行业持续加快利息业务转型，保证净息差处于合理稳健水平。拓展非息业务空间，保证收入结构相对均衡。强化财富管理和资产管理业务能力，强化债券投资能力以及投资宏观和大类资产研究能力，打造拳头产品体系等。金融行业不断提高风险管理精细化水平，合理降低风险资本占用，走风险资本节约的可持续发展之路。
展望2025年，为延续“稳”的态势和“进”的步伐，招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼建议，金融行业可以在三方面持续发力：一是强化风险防控，特别是对重点领域风险的精准管理；二是深化结构性改革，优化资源配置，做好金融“五篇大文章”，加大对民营企业的服务力度，进一步支持实体经济高质量发展；三是提升数字化能力，加快人工智能等技术在金融场景中的落地应用，通过科技赋能实现业务模式创新，提升服务效率、降低运营成本，增强行业竞争力。通过这些努力，金融行业将进一步巩固高质量发展的基础，实现更稳健、更可持续的增长。
推动两项机制发挥更大效能
去年，金融监管总局分别会同住房城乡建设部、国家发展改革委建立了城市房地产融资协调机制和支持小微企业融资协调工作机制。这两项融资协调机制主要是从供需两端发力，统筹解决企业融资难和银行放贷难，为促进房地产市场止跌回稳和小微企业纾困解难提供了重要支撑。
李云泽表示，房地产方面，目前审批贷款超过6万亿元，涉及已经交付和正在建设的住房超过1500万套。小微企业方面，从去年10月以来，累计走访超过5000万户，授信总额超过10万亿元，初步实现了“直达基层、快速便捷、利率适宜”的目标。
《中国银行保险报》记者注意到，今年，房地产融资协调机制首次被写入政府工作报告：发挥房地产融资协调机制作用，继续做好保交房工作，有效防范房企债务违约风险。
上海易居房地产研究院副院长严跃进对记者表示，房地产融资协调机制不仅解决房地产项目资金问题，也能够提高资金流向效率，在调动人、钱、地要素进而推动保交房工作方面发挥核心作用。
“同时，该机制通过规范融资流程，纠正了房企以往‘三高’（高负债、高杠杆、高周转）模式。通过‘白名单’项目融资，将推动房企转向合规融资和精细化运营，促进房地产行业向高质量发展过渡。”58安居客研究院院长张波说。
在2月17日召开的民营企业座谈会上，习近平总书记指出，继续下大气力解决民营企业融资难融资贵问题。“民营企业融资难融资贵问题主要有三大原因：一是信息不对称问题，二是永续经营风险，三是融资难更多是缺资本。改善‘融资难、融资贵’需要更加关注包含各类融资方式在内的整体金融生态。”兴业银行首席经济学家鲁政委在接受记者采访时说。
目前，我国民营企业占企业总数的92%以上，占小微企业的比重更高。“可以这样说，支持小微企业就是支持民营企业。”李云泽表示。
中国普惠金融研究院（CAFI）研究员侯力铭介绍，结合CAFI调研情况来看，小微企业在进行资金筹措时，供应链金融等多种方式的使用占比并不高，不超过20%，目前银行信贷依然是小微企业的主要融资渠道，约占到80%以上。
去年，金融监管总局牵头建立支持小微企业融资协调工作机制，指导区县设立专班，深入开展“千企万户大走访”活动，致力打通融资的卡点堵点和卡点。
“下一步，我们将坚决贯彻习近平总书记在民营企业座谈会上的重要讲话精神，下大气力解决民营和小微企业融资难题，从‘一增一减’两个方面推动协调机制发挥更大效能。”李云泽说。
在侯力铭看来，站在当下时点，继续下大气力解决民营企业融资需求问题，对于有效打通融资堵点、难点，确保金融活水长效润泽实体经济末梢具有重要意义。在这个过程中，应充分发挥制度优势，让政府有为、市场有效，调动相关部门和金融机构的积极性，通过机制设计、增信创新、信用修复等帮助小微企业、民营企业及时获取合适的、健康的金融服务。
金融助力提振消费
今年的政府工作报告强调，推动更多资金资源“投资于人”、服务于民生。金融监管总局将着力推动金融资源优化配置，不仅关注“物”的领域，更要聚焦“人”的领域，支持全方位扩大国内需求，切实增强人民群众的获得感和满意度。
提振消费不仅是推动经济持续回升向好的“定海神针”，更是满足人民对美好生活向往的“关键密钥”。
研究提高消费贷款额度、提升支付便利度、“车险好投保”上线运行、推出“金融产品查询平台”和“金融消费者保护服务平台”……金融监管总局在为金融消费者提供更丰富的金融产品、更便利的金融服务、营造更放心的消费环境方面下足功夫。
今年以来，扩内需促消费政策密集落地，各地因地制宜，结合自身特色，通过政策创新不断激发消费活力。记者注意到，近期多家银行业金融机构积极响应号召，通过金融创新和服务升级促进提振消费，助力扩大内需。
未来，银行业金融机构如何创新金融产品和服务激发消费者消费意愿？董希淼建议，要进一步丰富消费信贷使用场景，特别是要推动消费品以旧换新措施与消费信贷产品有机融合。
中信证券首席经济学家明明认为，在新兴消费领域，如新能源汽车、绿色家电等，消费信贷的介入将有效推动这些领域的消费增长。金融机构应抓住这一机遇，加大对新兴消费领域的信贷支持，优化产品设计，满足消费者在新兴消费场景下的资金需求。
加大支持科技创新力度
“推动科技创新和产业创新融合发展”被写入政府工作报告。在此方面，金融监管总局将重点抓好“四项试点”，支持科技创新：进一步扩大金融资产投资公司（以下简称“AIC”）股权投资试点、保险资金长期投资改革试点新增600亿元、科技企业并购贷款条件适度放宽、开展知识产权金融生态综合试点……
3月5日，金融监管总局发布《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》（以下简称《通知》），从扩大试点范围、扩充试点机构、扩大资金面入手，进一步优化完善试点政策。进一步调动更多资金和资源支持试点。“今后，金融资产投资公司可通过附属机构发行的私募股权投资基金，在18个试点城市所在省份内进行股权投资。”金融监管总局有关司局负责人表示。
《通知》支持符合条件的商业银行发起设立AIC。对于设立门槛，该负责人表示，仍需遵守《金融资产投资公司管理办法（试行）》中的相关规定。《通知》明确支持保险资金依法合规投资AIC通过附属机构发行的私募股权投资基金、AIC发行的债券或者参股AIC。“稳妥有序增加参与试点机构数量，支持保险资金参与到AIC试点中，有利于发挥银行集团在服务科创方面的优势及保险资金的长期投资优势。”上述负责人分析。
作为推动保险资金这一中长期资金入市的重要手段，长期投资改革试点备受关注。金融监管总局已于3月4日再次批复开展第二批长期投资改革试点，规模为600亿元。
从试点运行的情况来看，中国人寿与新华人寿发起设立的鸿鹄基金一年多来运行比较顺利，实现了效益性、安全性和流动性的综合动态平衡。“此次千亿增量保险资金入市，既契合保险资金需求，也有利于支持资本市场持续稳健发展。”对外经济贸易大学保险学院教授王国军表示，对于资本市场而言，保险资金等长期资金作为理性的机构投资者，能够发挥耐心资本的作用，给市场注入信心，稳定市场预期。对于保险公司而言，加大A股投资也是当前保险资金资产配置比较好的策略和选择。泰康资产首席执行官段国圣表示，近年来，利率中枢下行趋势下，保险资金运用在成本收益匹配方面面临一定挑战。传统“固收为主”的静态配置策略无法满足负债端的要求，积极探索权益类资产投资成为提升长期回报、满足负债成本要求的重要途径。随着试点落地，将有助于保险资金发挥长期资金优势，实现中长期资金保值增值。在负债端与资产端的协同努力下，保险业有望更加稳健灵活地应对利率环境挑战。
近期，金融监管总局还组织开展适度放宽科技企业并购贷款政策试点工作。具体来看：对于“控股型”并购，试点将贷款占企业并购交易额“不应高于60%”放宽至“不应高于80%”，贷款期限“一般不超过七年”放宽至“一般不超过十年”。试点城市为北京市、上海市、天津市、重庆市、南京市、杭州市、合肥市、济南市、武汉市、长沙市、广州市、成都市、西安市、宁波市、厦门市、青岛市、深圳市和苏州市等18个城市。金融监管总局有关司局负责人表示，下一步将指导相关金融监管局加强组织协调，确保试点工作顺利推进。
《哪吒2》火爆全国、DeepSeek横空出世、宇树机器人一展风采……科技创新、文化创新无处不在。知识产权是科技型企业的核心资产。发展知识产权金融，既能为相关企业开拓融资渠道，也有利于强化科技创新与文化创新。
3月5日，金融监管总局、国家知识产权局、国家版权局印发《知识产权金融生态综合试点工作方案》（以下简称《方案》），将在北京市、上海市、江苏省、浙江省、广东省、四川省、深圳市、宁波市等8个省市开展知识产权金融生态综合试点工作。开通版权质押登记绿色通道、扩大推广知识产权价值内部评估、促进知识产权金融服务升级、健全知识产权交易机制……《方案》以“知识产权”为突破口和抓手，坚持“问题导向”，在登记、评估、处置、补偿等关键环节提出针对性的政策建议。金融监管总局有关司局负责人表示，该试点将企业“知产”变“资产”，让其获得便捷融资，激活当地活力，有利于科技创新和文化产业发展。
