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发生了什么?这只债基3天暴涨超90%

今日,一只债券基金3天暴涨超90%的消息引发市场关注。

中国证券报·中证金牛座记者获悉,该基金为尚正正达债券基金,在3月13日至17日三个交易日里连续大涨,该基金A、C份额单日涨幅均超20%。

图片来源:同花顺

这一异常上涨背后或是资金大额赎回导致的。尚正基金曾发布公告称,尚正正达债券基金于3月12日发生大额赎回,并将基金份额净值精度提高至小数点后八位。

图片来源:基金公告

公告显示,尚正正达债券基金成立于3月6日,首募规模为2.03亿元,有效认购总户数为306户。3月12日恰好是该基金开放赎回的首个交易日。这也意味着该基金刚刚开放赎回,便遭遇大额资金流出。

值得注意的是,3月12日也恰好是该基金成立的第7天。根据基金合同相关规定,基金持有期限大于等于7天,A、C份额的赎回费率均为0。在此情形下,这部分大额赎回资金或可无须支付赎回费而离场。

业内人士表示,这一现象发生的背后不排除是“帮忙资金”的手法。当基金成立存在困难时,为达到2亿元首募规模下限,基金公司可能会寻求“帮忙资金”在认购期进入以“保成立”。但“帮忙资金”是有成本的,甚至是按天计算成本,往往并不会逗留太久,因此很容易出现一开放赎回就离场的现象。

从基金净值来看,在该基金3月12日首次发生大额赎回时,基金净值并没有出现太大波动,反而在后续几天的大额赎回中连续大涨,而3月12日恰逢基金提高净值精度。由此推断,3月13日至17日的异常大涨的背后更可能是进一步的大额赎回导致基金净值精度不够高而催生的。

值得注意的是,近日因发生大额赎回而调整净值精度的基金并不在少数,其中尤以中小规模公司旗下产品居多。例如,泰康悦享90天持有期债券基金A份额、九泰天宝灵活配置混合型基金A份额、人保泰和积极配置三个月持有混合发起式(FOF)C份额、红塔红土盛利混合型基金等均曾发布过类似公告。

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