贝壳-W(02423)再涨超4%,截至发稿,涨4.56%,报65.35港元,成交额3.57亿港元。
消息面上,贝壳-W将于3月18日公布截至2024年12月31日止三个月的业绩。长江证券发布研报指出,公司市占率稳中有升,经营杠杆放大盈利弹性,客观来说行业到2030 年新房二手总GTV仍有提升空间,但增幅或相对有限,贝壳经纪主业真正增长点源自其市占率提升空间,2023 年其二手房、新房GTV 市占率分别为28.6%、9.7%。
该行认为,鉴于竞争优势、相对稀缺、潜在业绩弹性以及入通后的增量资金等因素,公司短期应当享有一定估值溢价。中长期角度,经纪业务份额仍有提升空间,家装、租赁可贡献潜在增长,数据资产具备较大价值弹性,公司属于战略配置品种。