反思平安银行零售转型过于激进是有必要的，讥讽其瞎折腾则大可不必。

作者：董云峰

编辑：叶冬

年报显示，2024年全年，平安银行实现营业收入1466.95亿元，同比下降10.9%；净利润445.08亿元，同比下降4.2%。

自2012年合并重组以来，这是平安银行首次出现营收与净利润同步下滑，而核心拖累来自零售业务的断崖式收缩。

新金融琅琊榜简评如下：

1、零售业务的清算很彻底。

2024年，平安银行零售净利润同比暴跌95%，仅贡献6000万元利润，占比0.6%，巅峰期这一数字接近70%。几年前需要对公为零售让路的时候，账面利润再不济都有10个亿以上。这是完全不给零售条线留一丝脸面。

2、如今剧烈的阵痛，源于曾经的狂飙。

2016年末，平安银行零售金融业务资产总额还不到5000亿元，到2018年末突破1万亿，2022年末更是突破2万亿，6年时间新增1.5万亿，将零售资产占比从15%提升到接近40%，这在当代中国银行业或许是空前绝后的壮举。

3、平安向来雷厉风行，零售标签快速淡化。

过去两年，平安银行零售资产缩水3000多亿，对公资产则猛增8000个亿，到去年末，对公、零售资产总额分别为2.87万亿、1.69万亿，占比分别为29.4%、49.8%，对公资产占比已经领先零售20个百分点。

4、风水轮流转，需要零售业务“苦一苦”了。

不必惊讶于平安零售业务连续两年累积超过1000亿的减值损失。2016-2017年，平安银行从对公向零售转型之初，对公业务连续两年的减值损失加起来同样接近700亿。兴许六七年后，又是另一番光景，谁知道呢。

5、平安银行的资产结构与风险偏好已经大转向。

此前很多年里，平安银行的贷款平均收益率长期维持6%以上，到去年四季度，这一数字已经降到了4.06%，由此导致净息差大幅收窄至1.87%。好在，它被长期诟病的负债成本同样显著下行，付息率终于历史性跌破2%。

6、反思平安银行零售转型过于激进是有必要的。

在金融的世界里，太激进很难善终。只不过，风险暴露的滞后性决定了，代价会来得晚一点。

7、讥讽平安银行瞎折腾则大可不必。

如果时光倒流，平安银行不去猛冲零售，而是继续大干对公，结果就一定会比现在好吗？未必吧。民生银行、华夏银行什么的，零售转型力度相对保守，现在是什么样子呢。

8、一个小细节：

在这份年报里，“党建引领”出现了12次，2023年报出现了8次，更早之前的年报未出现过。

The End

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