2025年3月4日早间，国债期货30年期主力合约下跌0.12%，10年期主力合约跌0.09%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.06%。

受盘面影响，30年国债指数ETF（511130）早盘高开后震荡回落，半日涨0.01%，成交额10.40亿元，换手率达24.64%，交投活跃。

与此同时，30年国债ETF下跌0.13%，十年国债ETF跌0.03%，国债政金债ETF涨0.01%。

消息面上，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，3月4日以固定利率、数量招标方式开展了382亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。Wind数据显示，当日3185亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼2803亿元。

机构最新研报指出，配置性价比已现，把握两会关键窗口。长端方面，目前十债已回升至1.7%左右关键点位，部分刚需配置盘对长端仍有支撑，主要关注两会预期落地后带来的预期差影响。若表态超预期，股债跷跷板短期可能再度演绎，长端利率可能脉冲至2月高点1.75%及以上高位震荡，若表态较符合预期可能打开长债下行通道，1.7%以上位置可考虑适当增配拉久期。

资料显示，上证30年期国债指数从上海证券交易所上市的国债中，选取符合中国金融期货交易所30年期国债期货近月合约可交割条件的债券作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。

30年国债指数ETF（511130）紧密追踪上证30年期国债指数，是超长债市场上较为稀缺的品种。该产品具有进攻性强、工具性佳、投资价值优、流动性好的特点。