3月4日，十四届全国人大三次会议在人民大会堂举行新闻发布会，大会发言人娄勤俭就大会议程和人大工作相关问题回答中外记者提问。在回答人工智能发展相关问题时，娄勤俭表示，DeepSeek公司取得的重大进展代表着一批中国公司在人工智能领域的崛起，由中青年组成的主创团队正在挑起中国科技事业进步的大梁，值得点赞。
事实上，在DeepSeek引领全球资本对中国科技股价值重估的背后，隐藏着量化私募在人工智能领域的前瞻性布局。
“未来，逆流而上的量化私募将成为私募行业的一大发展趋势。”2月28日，排排网董事长李春瑜在由排排网主办、上海市虹口区金融服务中心承办的“第十九届私募基金发展论坛”上强调。李春瑜表示，近年来，量化策略逆势崛起，不少中小量化机构迅速崭露头角，凭借差异化的策略和服务体系脱颖而出，量化整体规模屡创新高。
对于投资者来说，在AI投资赛道热度持续攀升的当下，要如何把握AI投资机遇？
量化巨头积极拥抱AI
在3月4日举行的十四届全国人大三次会议新闻发布会上，娄勤俭为DeepSeek公司“点了赞”。娄勤俭表示，DeepSeek公司坚持开放开源的技术路线，开源共享，推动了人工智能技术在全球的普遍应用，为世界贡献了中国智慧。通过DeepSeek这类公司的兴起，可以看到，中国在科技发展上的创新性和包容性。
的确，DeepSeek驱动了全球资本重新估量中国科技投资价值。但在这一现象背后，隐藏的是量化私募在人工智能领域的前瞻性布局。
公开信息显示，最近爆火的DeepSeek公司由幻方量化于2023年7月创立，而这家国内知名的量化私募基金控制人正是梁文锋。在幻方量化官网首页，可以了解到这是一家怎样的量化公司：“使用AI进行投资的对冲基金”“AI拓展了我们的能力边界，激发了我们的想象力和创造力”“以分时调度共享AI算力，弹性运行超大规模深度学习训练”“AI基础科学研究”。
另外，百亿量化私募九坤投资也很早就进军人工智能领域。公开信息显示，九坤投资最早在2019年开始战略布局人工智能及大数据领域，自2020年起先后建立了人工智能实验室、数据实验室和水滴实验室，并于2021年与粤港澳大湾区数字经济研究院合作成立“九坤-IDEA”联合实验室，在数据、算法、算力方面有技术储备和人才储备。
今年，九坤投资更是与微软亚洲研究院刊文称，首次成功复现了DeepSeek-R1。学术文章指出，首次成功复现了DeepSeek-R1，特别是其在强化学习领域的成果，同时在技术层面提出了创新性的见解。
不仅如此，宽德投资、明汯投资、黑翼资产、磐松资产等头部量化私募都专注AI的研发和应用。
值得注意的是，深圳私募基金业协会曾透露，将联动市区两级政府研究专项支持政策，涵盖人才引进补贴、算力采购补贴、数据平台共建等维度，并探索设立“量化创新实验室”推动产学研合作。
谈及量化的优势，九坤投资市场研究负责人郭泓辰表示，量化能把人在认知上的优势发挥到最大。同时郭泓辰还认为，做配置不要只看历史情况，应避免过于频繁地对风格进行择时。当一个α对所有人来说都没有复制门槛，它就会快速衰减，超额始终是稀缺的。
善弈者通盘无妙手，优秀的量化策略在于长期的稳定性和可持续性。黑翼资产首席策略分析师王俊认为：“我们通过不断战胜市场，不断积累超额收益，致力于给投资人带来长期的投资回报。2025年，β下行空间不大，日均过万亿的成交给α提供了肥沃的土壤，对量化策略而言，将是充满机遇和挑战的一年。”
“未来，逆流而上的量化私募将成为私募行业的一大发展趋势。”李春瑜在“第十九届私募基金发展论坛”上指出。他表示，近年来，主观多头策略面临较大压力，而量化策略却逆势崛起。不少中小量化机构迅速崭露头角，凭借差异化的策略和服务体系脱颖而出，量化整体规模屡创新高。
“2024年，私募基金行业在复杂多变的市场环境中展现出强大韧性。管理规模触底回升，行业发展方向从‘规模扩张’转向‘专业深耕’，投资者需求从‘博取高收益’转向‘精细化风险对冲’，这倒逼行业构建更成熟的风控体系和差异化服务能力。”他强调，私募行业正在加速整合，未来将进入高质量发展新阶段。私募指引出台推动行业优胜劣汰，将推动行业走向更高质量、更可持续的发展。
机遇与风险并存
当前，AI投资赛道热度持续攀升，对于普通投资者来说，如何把握AI投资机遇？
在融智投资基金经理兼高级研究员包金刚看来，随着AI技术发展、商业化落地和市场行情演绎，算力硬件作为确定性方向，可以成为当前阶段配置的重点。他对《华夏时报》记者分析，随着字节、阿里、腾讯等大厂的资本开支增长，算力需求将迎来爆发式增长。另外，当前国产替代成为AI产业链的重要投资主线，建议重点配置数据要素、国产算力产业链等。光模块、电源等部分算力配套设备具备全球竞争力，出海前景广阔。
具体投资机会上，盛麒资产首席投资官兼创始人曾文凯表示，2025年云计算是较为确定的方向，但是在看好的同时，要密切关注接下来季报，尤其是阿里云。曾文凯强调，若阿里云的增长超预期，特别是AI云是超预期的，就基本可以确信今年的AI行情可以不要太过担心。
止于至善投资总经理何理认为，AI作为引领全球科技变革的核心引擎，投资机遇可以从算力、应用、模型算法三个维度把握。“算力层面，可以聚焦算力基础设施如AI芯片、云计算、存储、数据中心，以及高质量数据集等数据要素。应用层面，建议优先关注自身大规模应用AI的公司，并可以考虑布局高确定性赛道，如智能制造、医疗诊断、金融科技等B端规模化落地领域，以及具备订阅制收入的AIGC工具、AI Agent等C端潜力市场，包括AI眼镜、AI手机以及家居生活智能化、人形机器人、自动驾驶等。模型层面，建议关注模型生态以及多模态融合、具身智能及边缘AI等技术趋势带来的场景革新。”何理在接受《华夏时报》记者采访时称。
AI投资既充满了诱人的前景，同时也伴随着诸多风险。何理建议，需要重视公司的技术壁垒与商业化能力。投资者可以通过主题ETF或头部科技股组合分散风险，同时警惕估值泡沫。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
