第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司2024年度利润分配预案为：2024年度利润分配采用现金分红方式，拟向全体股东每10股派发现金红利0.76元（含税）。截至目前，公司总股本610,065,893股，回购专户的股份为5,681,234股，以此为基数计算合计拟派发现金红利45,933,234.08元（含税）。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。

上述预案已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，将提交2024年度股东大会审议，待股东大会审议通过后实施。

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期公司主要业务简介

2024年，我国各项宏观政策持续发力，经济结构调整、转型升级持续推进。在此背景下，我国期货市场总体运行平稳，贵金属、有色金属、部分能化和农产品期货品种交易活跃、持仓增长，期货市场资金总量总体震荡上行。截至2024年12月底，期货公司客户权益合计1.54万亿元，较2023年同期增长8.15%。其中，包括产业客户在内的一般法人客户权益继续保持较快速度增长，反映出产业客户参与度进一步提升，各类中长期资金持续积极参与期货市场。中国期货业协会最新统计资料表明，以单边计算，1-12月全国期货市场累计成交量为7,729,144,251手，累计成交额为6,192,631.77亿元，同比分别下降9.08%和增长8.93%。

2024年是期货行业高质量发展的开局之年，金融行业的整体监管进一步趋严，包括新“国九条”“国办47号文件《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》”等一系列的重要政策的发布，对行业影响巨大。但国家对于做大做强金融市场的决心没有改变，今年提到了“金融强国”建设，金融行业的重要性不断凸显。在“横向到边、纵向到底”、“长牙带刺”的监管环境下，期货经营机构压实主体责任，发挥好政治性、人民性、功能性已经成为期货公司可持续经营的基本要求。由七部委共同签署的《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》中也提到，未来将会加强对期货公司的全过程监控，包括交易行为、营销行为、交易咨询业务活动、子公司的经营活动都会进一步规范。

同时，中国期货市场对外开放水平持续提高，境外投资者参与境内市场的需求也在持续上升。原油、铁矿石、PTA等一批商品期货和期权成功引入境外交易者，40多个期货和期权对QFII和RQFII开放，相关品种国际影响力持续提升，“中国价格”在全球范围内受到越来越多的关注。

品种体系日益健全的国内期货及衍生品市场也为企业更好地运用衍生品工具进行风险管理奠定了扎实的基础，也为期货市场更好地服务实体经济提供了重要的抓手，成为了实现党中央、国务院“保供稳价”重要决策部署的利器。2024年，国内衍生品市场新品种上市步伐加快。8月，鸡蛋、玉米淀粉、生猪期权以及瓶片期货上市；9月，铅、镍、锡和氧化铝期权挂牌交易；11月，原木期货和期权挂牌交易。截至目前，我国上市期货、期权品种增至143个，随着越来越多商品期货、期权上市，将有效拓展期货市场服务相关产业链的深度和广度，在助力应对价格风险、完善现货市场价格形成机制等方面发挥更加积极的作用。

公司从事的主要业务为：期货经纪业务、财富管理业务、风险管理业务、境外金融服务业务及期货投资咨询业务等。

期货经纪业务：期货经纪业务是指公司接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担的业务。公司期货经纪业务分为商品期货经纪业务及金融期货经纪业务。商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货经纪是指期货公司接受客户要求，代理客户进行商品期货交易的业务。金融期货是指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货经纪是指代理客户进行金融期货交易的业务。

财富管理业务：公司财富管理业务主要分为资产管理业务、公募基金业务及证券投资基金代销业务三部分。资产管理业务主要从事接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动；证券投资基金代销业务是指公司通过公开与非公开方式向投资者推荐、销售由相关机构依法发行的金融产品业务；公募基金业务是指公司通过南华基金开展公募基金募集、销售、资产管理、特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务。

风险管理业务：指公司通过南华资本及其子公司提供的场外衍生品业务、基差贸易、做市业务等风险管理服务以及其他与风险管理相关的服务。公司开展场外衍生品业务是指与客户进行场外期权、互换等场外衍生品交易的同时，在场内期货、期权市场进行对冲，并获得相应投资收益的业务；基差贸易是指南华资本在购入或者销售现货的同时，在期货、场外衍生品市场进行方向相反的操作以对冲风险，从而获取风险较低的期现结合收益的业务；做市业务是指南华资本按照交易所相关规则，为特定的期货、期权等衍生品合约提供连续报价或者回应报价等服务。公司根据做市业务模型，在场内市场向市场提供连续报价，在做市合约成交的同时在其他合约上进行对冲，并获得交易所补贴等收入，通过不同的交易实现一定的投资收益。

境外金融服务业务：指公司通过横华国际及其子公司开展境外金融服务，涵盖期货经纪业务、资产管理业务、证券经纪、杠杆式外汇交易、期货投资咨询业务、金融培训、证券投资咨询业务等多个领域。

此外，公司还从事为客户投资交易决策提供帮助与支持的期货投资咨询业务等其他业务。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

√适用 □不适用

5.1公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

单位:元 币种:人民币

■

5.2报告期内债券的付息兑付情况

■

5.3报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

□适用 √不适用

5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

2024年，公司实现营业收入57.12亿元，同比下降8.56%；营业成本51.94亿元，同比下降9.83%；归属于母公司股东的净利润4.58亿元，同比上升13.96%；实现基本每股收益0.75元，同比增加13.64%；加权平均净资产收益率11.71%，同比增加0.25个百分点。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2025-013

南华期货股份有限公司

2024年年度利润分配方案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 每股分配比例:A股每10股派发现金红利0.76元。

● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户的股份数为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除公司回购专用证券账户的股份数发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。

● 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

● 本次利润分配方案已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议批准后方可实施。

一、利润分配方案内容

（一）利润分配方案的具体内容

截至2024年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币955,467,723.81元。经董事会决议，公司2024年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

公司拟向全体股东每股派发现金红利0.076元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本610,065,893股，扣除公司回购专用证券账户5,681,234股后为604,384,659股，以此计算合计拟派发现金红利45,933,234.08元（含税）。本年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额50,088,766.66元，现金分红和回购金额合计96,022,000.74元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例20.97%。其中，以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份并注销的回购（以下简称回购并注销）金额0元，现金分红和回购并注销金额合计45,933,234.08元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例10.03%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份等事项致使公司总股本扣除公司回购专用证券账户中股份数发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。

（二）公司利润分配事项不触及其他风险警示情形的说明

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二、本年度现金分红比例低于30%的情况说明

报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润457,972,343.89元，拟分配的现金红利总额（包括以现金为对价，当年采用集中竞价方式已实施的股份回购金额）96,022,000.74元，占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于30%，具体原因说明如下：

（1）公司所处行业情况及特点

公司所属的期货行业为金融服务行业。期货市场因其具备发现价格、管理风险和配置资源的功能，对稳定国民经济、减缓价格波动的不利影响有重要作用。经过三十多年的发展，我国期货市场逐步进入了健康稳定发展的轨道、经济功能日益显现，市场规模日益扩大。

目前，期货行业正处于快速发展期。对于公司而言也是把握机遇、扩大自身实力的重要时机，而资本实力在提高综合竞争力方面的作用尤为突出。近年来，不少期货公司均加大力度补充资本金，以应对日益激烈的行业竞争。

（2）公司发展阶段和自身经营模式

公司经过20多年的发展，现由母公司开展期货经纪、资产管理等业务；通过浙江南华资本管理有限公司及其子公司开展基差贸易、场外衍生品、做市业务等风险管理业务；通过横华国际金融股份有限公司及其子公司开展境外金融服务业务；通过南华基金管理有限公司开展公募基金业务。公司致力于发展成为“以衍生品业务为核心的金融服务公司”，现已打造了现货期货、场内场外、公募私募和境内境外于一体的综合金融服务平台。当前公司处于稳步成长阶段，需要持续扩大业务规模。

（3）公司盈利水平及资金需求

2024年，公司实现营业收入（总额法）为57.12亿元；归属于上市公司股东的净利润为4.58亿元，同比上升13.96%；截至2024年12月31日，公司总资产为488.63亿元，同比上升34.52%；归属于母公司股东的所有者权益为41.15亿元，同比上升11.12%。

近年来，公司各项业务快速发展，尤其是持续践行的国际化发展战略卓有成效，境外金融服务业务优势开始逐步显现。2024年，境外金融服务业务成为公司利润贡献的重要组成部分。同时，公司期货经纪业务规模的持续扩大、风险管理业务的拓展、财富管理业务投研团队的建设等，均需要公司持续的资本投入，尤其是公司作为受监管的金融机构，期货经纪业务的发展规模与公司的净资本情况相挂钩，使得公司需要持续提升资本实力，从而更好地扩大公司业务规模，提高公司盈利能力。

（4）公司现金分红水平较低的原因

公司各项业务的发展需要大量资金，通过银行借款等方式融入短期资金支持中长期业务面临一定的流动性风险。公司积累适当的留存收益可以保证公司的净资本充足，优化资产负债结构，有利于公司中长期资金需求的配置和战略目标的稳步实施。

（5）公司留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况

结合行业发展现状和公司经营情况，并充分考虑公司资本结构、风险监管指标要求、未来发展规划，公司需要积累适当的留存收益，以更好地满足公司各项业务规模增长的资本需求，从而有效推动公司的可持续发展。

（6）中小股东参与现金分红决策

公司建立健全了多渠道的投资者沟通机制，中小股东可通过投资者热线、公司对外邮箱、上证e互动平台提问等多种方式来表达对现金分红政策的意见和诉求。同时，近年来公司还积极通过业绩说明会等形式，及时解答中小股东关心的问题。

（7）公司为增强投资者回报水平拟采取的措施

期货行业正处于快速发展阶段，公司将专注于提高自身在行业内的竞争力，并充分利用现有资源，推动业务规模的持续增长，提高公司盈利水平。同时，公司将不断强化多元化业务的协同发展，提升公司综合服务能力，为投资者创造更大的价值。

三、公司履行的决策程序

（一）董事会会议的召开、审议和表决情况

公司于2025年3月7日召开第四届董事会第十九次会议审议通过本利润分配方案，本方案符合《公司章程》规定的利润分配政策，同意将该方案提交公司2024年年度股东大会审议。

（二）监事会意见

公司监事会认为：公司拟定的2024年度利润分配方案，符合公司实际情况，符合《公司章程》等公司利润分配政策的规定，有利于公司的长远发展，不存在因此而损害公司及中小股东利益的情形。本次议案审议决策程序和机制完备，符合相关审议程序的规定。

四、相关风险提示

本次利润分配方案结合了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

本次利润分配方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议通过后方可实施，敬请广大投资者关注并注意投资风险。

特此公告。

南华期货股份有限公司董事会

2025年3月11日

证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2025-018

南华期货股份有限公司

关于修订H股发行上市后适用的

《公司章程》及相关内部治理制度的

公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

南华期货股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年3月7日召开第四届董事会第十九次会议，审议通过了《关于公司就发行H股股票并上市修订〈公司章程〉的议案》《关于公司就发行H股股票并上市修订〈股东大会议事规则〉的议案》《关于公司就发行H股股票并上市修订〈董事会议事规则〉的议案》及H股发行上市后适用的内部治理制度相关议案。同日召开的第四届监事会第十六次会议，审议通过了《关于公司就发行H股股票并上市修订〈监事会议事规则〉的议案》。现将具体情况公告如下：

一、修订《公司章程》情况

基于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市（以下简称“本次发行并上市”）的需要，根据《中华人民共和国公司法》《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等境内法律、法规、规范性文件及《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、香港法律、法规对在境内注册成立的发行人在香港发行股票并上市的要求，结合公司的实际情况及需求，对《公司章程》进行了修订形成了《公司章程（草案）》，具体修订内容如下：

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公司代码：603093 公司简称：南华期货